有朋友問，為何余利寶并不是非法吸收公眾存款?最先它沒有銀行牌照，次之它借助互聯網公布宣傳策劃，對象是數千萬網友，隨存隨用，一定是資金池運行，與此同時盈利平穩，從來不虧損，這便是無可挑剔非法吸收公眾存款罪啊!?

余利寶不容易被認定為非法融資，因為他是合法的公募基金產品。（詳細信息進一步了解個人申請辦理高埗鎮社保貸款可查看更多）

所說非法融資并不是一個獨立的罪名，主要指非法吸收公眾存款和非法集資等面對公眾的集資款個人行為。

為何余利寶和非法融資那么像?

很多人都認為，余利寶使用互聯網APP面對群眾集資款，資產隨存隨用，這就意味著，余利寶的資金是一個資金池運營模式，與此同時盈利尤其穩定和安全性，幾乎就是保底，一般稍高于活期存款，所以很多住戶能把余利寶帳戶作為銀行帳戶應用，安全同時還可以投資理財，但余利寶都沒有銀行牌照，表面，它和非法融資或是非法吸收公眾存款非常像，為什么不容易被認定為非法吸收公眾存款呢?

余利寶，是準儲蓄，卻不是儲蓄

主要是因為，余利寶所連接的，是天弘基金集團旗下的余利寶貨幣型基金，貨幣型基金財產關鍵投資于短期內貨幣工具，如國債券、央票、商業票據、銀行定期存單、政府部門短期債券、信譽等級相對較高的公司債券這些，項目投資這類產品的關鍵所在特點就是，安全性，難以虧，基本上不會虧，除非是產生極端情況。因而其具有“準儲蓄、準存款”的特點。

以非法吸收公眾存款罪為例子，根據相關法律條文的規定，做到四個標準，就能認定為非法吸收公眾存款罪，各是(違法性)尚未相關部門依規準許或是使用誠信經營的方式吸收資金;(公開化)根據新聞媒體、交流會、宣傳單、手機信息等途徑向社會公開宣傳策劃(誘使性)服務承諾在一定期限內以貸幣、實體、股份等形式付息或是給付收益;(社會認知)向社會公眾即社會發展不特定對象吸收資金。

項目投資VS儲蓄，合理合法與非法的重要界線

而貨幣型基金是公募基金型基金，所說公募基金，便是面對不特定的群眾募資，可是，包含貨幣型基金在內的所有證券基金，往往并不是非法吸收公眾存款，原因就是證券基金，不論其多安全性，其多么的“準存款”，其自始至終不能像存款那般立即服務承諾保底還息。

這也是為何中國銀監會、中國證監會這些現階段都在各自的管控范圍之內注重，針對投資理財型產品，必須與存款產品區別，投資理財產品例如股票基金，務必消除保底的承諾。例如中國證監會2022年公布《關于避險策略基金的指導意見》，建議強調，將“保本基金”名字調整為“自救對策股票基金”，防止欺詐投資人，協助投資人充分認識到極端化情形下仍然存在項目投資本錢損失的風險性，正確引導投資人產生合理預期。

所謂產生合理預期，便是讓投資者區別證券基金(包含貨幣型基金)和個人存款的不同之處，二者具備完全不同風險承擔體制。說一句有意思的話，這也是為何近年來證監會發布對各類資管計劃開展整治時，重點就是打破剛性兌付，避免保底還息服務承諾，既就是為了壓擠金融的風險，文化教育投資人，也是為了預防刑事法律風險性。自然，對私募投資基金來講，盡管證監會發布這個行業規定都是避免保底還息服務承諾，可是私募基金防范非法集資的重要環節，要在融資方法是不是公布，融資目標是不是特定重要上，相比較而言，證券基金與非法融資的更小，而私募基金即使是服務承諾保底，向投資者承諾了盈利確保這些，那如果其嚴格執行了私募基金募資的有關規則，例如并沒有公布宣傳策劃，面對是指特定有達標投資能力的投資者，即使是自融合服務承諾保底，都不會涉嫌非法集資難題。

服務承諾保底的基金，便是非法融資

而從法律角度而言，證券基金禁止服務承諾剛兌、禁止保底設計，除開其本身系統性風險掌控的規定，很大一部分緣故，是為了防護非法吸收公眾存款違法犯罪。

換句話說，假如一家證券基金，在向公眾市場銷售其資管產品時，承諾了該產品保底還息，基本就可以確認其因涉嫌了非法吸收公眾存款違法犯罪。除非是其可以把一個人的股票基金車牌，轉換為銀行牌照(這也是開玩笑的話)。由于作為一家股票基金，其并沒合法的吸收公眾存款的資質，面對群眾宣傳和面對不特定群眾公布融資、市場銷售，與此同時服務承諾保底還息，這便符合實際非法吸收公眾存款罪的四個特點。

相似的實例中國并不多，僅有一些相仿一樣實例，例如年前圣燁系列案的中富證劵非法吸存案，其被控告非法吸收公眾存款的關鍵所在緣故，便是中富證劵做為面對群眾市場銷售資管計劃的證券公司，在銷售過程中，向客戶承諾確保高回報，因而被認定罪名成立。

總的來說：

余利寶不但并不是非法融資，并且徹底合理合法。這是為何?是因為他人生大贏家是馬云爸爸們么?當然不是。這兒的重要環節是，余利寶的性質，是證券基金，證券基金只需拿到合理合法的基金車牌，就能面對群眾吸收資金。

留意，這里說的，是“吸收資金”，并不是吸收存款。吸收公眾存款，在中國僅有銀行可以。什么叫儲蓄，其最大的一個特征就是服務承諾保底還息。可是股票基金卻不好，股票基金自始至終是有風險的項目投資，基金募集環節中，不能有一切保底的承諾，就算一些股票基金，例如余利寶這類貨幣基金的收益十分安全性，難以虧，但也不能像銀行業那般公開承諾保底還息。

國祥金服擁有資深銀行貸款經驗：專注抵押貸款、 房屋抵押貸款、企業貸款、票據稅貸、二次抵押貸款、汽車抵押貸款、經營貸、消費貸、裝修貸、薪資貸、個人公積金及社保貸；無公司/空殼/雙剛/黑/名單/單簽/高評高貸/雙拼房/網紅盤/毛坯房/農民房/軍產房以及墊資贖樓、債務重組優化等皆可操作。

專業解決銀行貸款難題，咨詢請直接聯系 王經理：13926540341（微信同號）（全國可做）。

免責聲明：部分圖文來源網絡，文章內容僅供參考，不構成投資建議，若內容有誤或涉及侵權可聯系刪除。